Atualmente, o conceito de risco é utilizado diariamente na maioria das operações financeiras. O risco em seu sentido fundamental pode ser definido como a possibilidade de prejuízos financeiros. E o risco de um investimento está ligado à probabilidade de se ganhar menos que o esperado.

O risco, no mercado financeiro, pode ser conceitualmente dividido em dois tipos básicos:

1) Risco diversificável: também conhecido por risco não-sistemático;

2) Risco não diversificável: também conhecido por risco sistemático.

 
A gestão de riscos é considerada um instrumento essencial para a otimização do uso do capital e a seleção das melhores oportunidades de negócios, visando obter a melhor relação Risco x Retorno para os investidores.

O processo de seleção de uma carteira de ativos pode ser dividido em dois estágios:

-O primeiro começa com observação e experiência e termina com opiniões sobre a performance futura dos negócios avaliados.

-O segundo estágio começa com as opiniões relevantes sobre o futuro e termina com a escolha de uma carteira de ações”.

Em regra geral, o nível de rentabilidade está associado ao nível de risco. Quanto maior o risco aceito pelo investidor maior deve ser a rentabilidade potencial deste investimento. Naturalmente, algumas aplicações envolvem maior risco. O investidor somente deve aplicar seu dinheiro num investimento quando conseguir entender o nível de risco que está assumindo. Não existe de fato investimento sem risco, embora o mercado até trabalhe com algumas taxas como se elas não tivessem risco algum, caso dos títulos do Tesouro norte-americano, e da caderneta de poupança no Brasil.

Portanto, podemos citar que existem três conceitos importantes sobre investimento no mercado financeiro, que são: RETORNO, INCERTEZA E RISCO. O retorno pode ser entendido como apreciação  de capital ao final do horizonte de investimento. Infelizmente, existem incertezas associadas ao retorno que efetivamente são obtidos ao final do período de investimento. E qualquer medida numérica dessa incerteza pode ser chamada de risco.

Principais Tipos de Risco Financeiros: Risco de Mercado; Risco de Crédito; Risco de Liquidez; Risco Operacional; Risco Soberano; Risco País; Risco Cambial; Risco Legal; Risco de Imagem.